Когда проигрывают МТС
Иногда случается так, что даже оттестированная механическая торговая система длительное время не приносит прибыли или даже генерирует колоссальный убыток. В любых, даже самых идеальных системах почти всегда есть свои недостатки. И торговые системы в этом смысле не исключение.

Рассмотрим основные недостатки механических торговых систем. Например, трудно подобрать математический аппарат, который бы определял оптимальное соотношение прибыль – риск. Большинство существующих МТС тестируется на исторических данных и подобранные оптимальные параметры не являются эффективными для последующих периодов. Из-за коммерческих потребностей МТС тестируется в основном на небольшом временном отрезке, а полученные результаты выдаются, как абсолютно стабильные. В результате многие торговые системы в конечном итоге приводят к отрицательным результатам. Ряд разработчиков МТС рекомендует большой начальный капитал для оптимальной диверсификации рисков, в результате чего данный продукт нередко не доступен для частного инвестора. Купленная МТС зачастую сложно настроить самостоятельно, что вызывает чувство дискомфорта у трейдера. Риск сбоя программы, которая может сделать торговые операции недоступными в критический период. Нередко в механических торговых системах неправильно рассчитана величина проскальзывания, что опять же приводит к убыткам. Слишком высокие риски, допустимые трейдером при тестировании МТС, могут привести к тому, что система начнет работать с убытком. Наконец, систему нередко тестируют лишь на одном глобальном направлении рынка, не имея данных о поведении счета, например, в условиях повышенной волатильности, долгого боковика или крупного медвежьего тренда.

В чем основной минус МТС?
Прежде всего, экстраполяция данных. За неимением данных о будущем, мы узнаем, как вела себя система в прошлом. Ведь история повторяется и это основной постулат системной торговли. И кроме всего прочего есть еще постулат о том, что будущее непредсказуемо. Обычный трейдер смотрит на, допустим, картинку рынка, визуализирует и видит, что на этом этапе рынка он мог бы заработать, используя тот или иной подход. Тестирует это и получает ошеломляющий плюс и начинает сидеть и ждать этого торгового периода, а он не наступает и наоборот, наносит этому трейдеру все больший и больший убыток, даже который может привести к обнулению счета. Это основной минус в том, что торговый период закладывается небольшой, тестируется на маленьком промежутке времени. Кроме всего прочего еще минус – это психология. Мы можем протестировать системы на длительном интервале времени, протестировать определенные покупки рынка вверх и попасть на медвежье движение. В этом случае мы ничего не будем зарабатывать, сидеть и терять на определенных сделках часть прибыли. Наше терпение может не выдержать, и мы под влиянием своих собственных эмоций просто влезем в эту торговлю и испортим себе весь результат. Поэтому МТС – это наше человеческое время, которое отделяет нас от светлого торгового будущего, это еще один минус. И конечно, один из самых главных минусов – это тот самый маленький период тестирования, который берет начинающий трейдер, видя там какой-то торговый Грааль.

Для того чтобы избежать этого, необходимо увеличивать интервал тестирования?
Верно, но кроме этого еще надо вычислять такую категорию как выход из просадки. Ведь череда убытков меняется чередой прибыли и т.д. Прибыль в системе с положительным ожиданием постепенно накапливается, а убытки ее как бы потихоньку отпиливают. Просадка -это как раз снижение от локального максимума счета до локального минимума. Кого устроит выход из просадки, например, в течение 10 лет, как это может случиться с фундаментальным портфелем. Как известно, разрушение происходит быстро, а строение медленнее. Например, вы протестировали последний год, два шорт на фьючерсы на индексе РТС. Доходность сумасшедшая, просадка небольшая, запустили систему, она вам еще пару прибыльных сделок сделала, и тренд медвежий кончился. Следующий – лет через 5-10. Будет не очень весело в этот период торговать такой метод.

Что можно посоветовать начинающему системному трейдеру?
Верить в то, что он создал и никого, кроме себя не слушать. Если все правильно сделано, есть волатильность, система контроля над рисками, нет сильного рычага и интервала лет 15, работает метода на многих рынках, то нечего сомневаться. Рано или поздно под то, на что вы настроены рынок придет. «По вере твоей будет тебе», - как говорится.

Некоторые из этих рисков можно снизить. К примеру, самостоятельно оптимизировать систему, если вы разбираетесь в языках программирования. Но полностью исключить риск при использовании механической торговой системы, как и при игре на бирже, в принципе, невозможно. Систему придется перенастраивать при кардинальной смене рыночных настроений.