Что такое форекс
Валютный рынок является частью огромного биржевого механизма. С развитием современной финансовой системы валюты превратились в товар, имеющий определенную специфику. Этот товар обращается в системе Форекс, что расшифровывается как Foreign Exchange Market, т.е. международная система торговли валютами.
Форекс появился при обрушении послевоенной Бреттон-вудской финансовой системы в 70-х годах, когда режим фиксированных валютных курсов закончил своё существование. Сразу несколько влиятельных стран отказались от устаревшего стандарта и появилась валютная система плавающих курсов с участием центральных банков.
Становление системы плавающих курсов привело к тому, что импортеры, экспортеры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка. Такая необходимость была обусловлена сильным влиянием валютного курса на доходы компаний, работающих на мировом рынке. Центральные банки обрели возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют, тем самым влияя на экономическую ситуацию в стране. Что же касается непосредственно рынка Форекс, то это – совокупность торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с иностранной валютой, которые производятся посредством системы внебиржевых институтов. Сегодня на Форекс торгуется множество валют и производных инструментов, которые позволяют диверсифицировать сбережения корзины валют. Надо отметить, что Форекс не является биржей в классическом смысле, поскольку не имеет конкретного места торговли и стандартов торговли. Весь оборот торговли производится через неформальную сеть отношений между центральными, коммерческими и инвестиционными банками, а также брокерами, дилерами, пенсионными фондами, страховыми компаниями, транснациональными корпорациями и частными инвесторами. При этом практически все операции на рынке Форекс в той или иной степени происходят через крупные кредитные организации, которые называются маркет-мейкерами. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением. А каждое изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.
Для частного инвестора игра на разнице валютных курсов может стать неплохим способом инвестирования собственных средств.
Многие не ассоциируют деньги с товаром в классическом смысле этого слова. Это действительно товар или есть какой-то подвох?
Несомненно, деньги являются классическим биржевым товаром. Причем, возможно, наилучшим из всего списка подобных товаров. Они имеют свою стоимость – плату за их использование, на них огромный спрос – их покупают и продают в больших объемах, так что все признаки биржевого товара на лицо.
Но ведь биржевые товары торгуются на бирже, а Форекс – внебиржевой рынок. Нет ли здесь противоречия?
Если это кому-то кажется важным, то можно их успокоить. Часть сделок на Форекс действительно производится на валютных биржах. Там чаще всего фиксируется обменный курс национальной валюты на текущий день. Но наибольший объем торгов приходится на сделки между коммерческими банками. Поэтому сам рынок Форекс биржей в классическом понимании не является. Торгуют банки, брокерские компании, корпорации, частные инвесторы, - это внебиржевой рынок, но очень и очень большой.
А что было предпосылкой к возникновению рынка Форекс?
О каком свободном обращении валют и их свободном обмене могла идти речь, если их курсы были жестко привязаны к курсу американского доллара и золота, в конечном итоге? Когда в 1973-м году привязку к доллару отменила вся Европа и Япония впридачу, Бреттон-Вудская система просто рухнула. Курс национальной валюты стал зависить от уровня экономического развития государств. Появилась возможность свободно покупать и продавать валюту по рыночному курсу. Американский доллар при этом так и остался ведущей мировой валютой. Свобода маневра на финансовом рынке резко расширилась, началась активная торговля валютами, в том числе и спекулятивная. Система свободных валютных торгов образовалась чуть ли не сама собой. Ямайская финансовая система 1976-го года просто закрепила создавшееся положение дел.
А как же Советский Союз? Просто стоял в стороне и смотрел?
Стоял и смотрел. А когда было нужно, предпринимал необходимые действия. Поскольку основные экспортные товары СССР, нефть и газ, торговались за американские доллары, то у Советского Союза было очень большое количество этих самых долларов. Эти доллары хранились в европейских коммерческих банках, и на них закупались необходимые для страны товары, когда надо, конвертируя их в немецкие марки, франки, лиры и прочие другие валюты.
Введение плавающих валютных курсов вместо фиксированных не обеспечило их стабильности, несмотря на огромные затраты на валютные интервенции. Этот режим оказался неспособным обеспечить быстрое выравнивание платежных балансов и темпов инфляции в различных странах, покончить с внезапными перемещениями капитала, валютной спекуляцией и т.д. Некоторые страны практикуют установку жестких курсов валют. Тем не менее, ежедневные обороты Форекс достигают 3-х триллионов долларов, что обеспечивает высокую ликвидность этого рынка. Следует также отметить, что плечо этого рынка может достигать уровня 1:100, что существенно увеличивает как возможные риски, так и вероятную прибыль инвестора.
