Осцилляторы. Моментум.
Осцилляторы – это специальные технические индикаторы, призванные помочь инвестору в принятии решении о покупке или продаже. Представляют они собой кривые линии, которые строятся компьютерной программой в отдельной координатной плоскости вокруг специальных осей. Есть три основных правила интерпретации сигналов осцилляторов. Во-первых, если индикатор устойчиво находится выше горизонтальной оси – это значит, что на рынке восходящая тенденция, и наоборот. Во-вторых, если осциллятор находится в зоне перекупленности или перепроданности, то рынок ждет консолидация, либо возможный разворот. И в-третьих, при возникновении дивергенции, когда движение цены и осциллятора не совпадает, рынок, возможно, находится в процессе смены тенденций. Простейшим и старейшим из осцилляторов является осциллятор скорости рынка – моментум.
Моментум показывает, как меняется цена с каждым новым периодом. Открывать длинные и короткие позиции нужно, исходя из пересечения осциллятором горизонтальной оси координации снизу вверх или сверху вниз. Правила дивергенции действует и для данного осциллятора. Следует помнить, что моментум измеряет разницу между уровнем цены двух временных интервалов - сейчас и n дней назад. Чтобы кривая стала подниматься, необходимо, чтобы прирост последних цен закрытия был выше, чем n дней назад. Если котировки на одном уровне, то линия осциллятора – горизонтальна. В случае отрицательного прироста – кривая индикатора начинает падать, хотя цена может продолжать расти. Технические индикаторы всегда отражают психологию рынка и моментум в этом смысле не исключение. Сначала цены идут вверх быстрыми темпами, на рынке царит оптимизм, постепенно игроки привыкают к позитиву рынка, а кто-то, наиболее дальновидный начинает закрывать длинные позиции. Темпы роста котировок падают - рынок успокаивается. Цена может ещё идти вверх, но моментум больше не растет. Через некоторое время, если тренд вверх сильный, наступает консолидация, а если на рынок приходит пессимизм – цена начинают падать. Но использование лишь одного моментума в отрыве от остальных индикаторов может иногда ввести в заблуждение инвестора. Дело в том, что на бычьих рынках моментум большую часть времени находится в зоне перекупленности и тот, кто торопится зафиксировать позиции никогда не получит большого дохода.
Что такое осциллятор моментум?
Это простейший и самый популярный осциллятор, который легко строится и вычисляется. Он показывает мир направленности или, как ещё говорят, трендовости рынка и применяется для анализа бумаг, находящихся на тенденции.
В чем секрет его популярности?
Популярность моментума объясняется его простотой и количеством времени, в течении которого он использовался. Кроме того, моментум обладает свойством опережающего индикатора. Если для предсказания разворотов используется MACD, то сигналы, полученные с его помощью всегда, будут отставать от текущего состояния рынка. Поэтому MACD уместно назвать подтверждающим индикатором. В случае же с моментум, наоборот, показания его будут опережать действительное развитие событий и это свойство связано со способом его построения и интерпретации его сигналов.
А что собой представляет момент и как он рассчитывается?
Момент представляет собой разность цены в заданный момент времени i и цены в момент времени [i-n], где n- это количество периодов назад от момента i. Таким образом, основными параметрами при вычислении момента является его период n и то значение цен, которое берется в качестве расчетного.(open high low close). По умолчанию выбирается значение цены закрытия (это для интервала close) и значение периода n в десятку.
Какие основные способы использования момента?
Прежде всего, подтверждение тренда при входе в рынок и ещё выявление сигнала перекупленности или перепроданности для выхода из длинной или короткой позиции либо для входа в позицию в случае использования контратрендовой стратегии. Стоит помнит о том, что положительное значение момента говорит о наличие восходящего тренда, отрицательная – о нисходящем. Соответственно, пересечение индикатором нулевой линии свидетельствует о смене этого тренда.
На графиках индикаторов можно рисовать тренды также как и на графиках цен. Это позволяет, следя за поведением графика и индикатора, предсказывать возможное поведение цены. Если тренд самого индикатора прорван, то вполне вероятно, что вскоре аналогичный прорыв произойдет и на графике цен, такое часто случается. Но, не смотря на все обширные возможности, которые предоставляют осцилляторы, следует с осторожностью относится к сигналам, подаваемые этими индикаторами и не забывать проверять их другими инструментами. Использование универсальной торговой системы на основе осциллятора, которые подскажут удачное решение на фондовом рынке конечно весьма заманчива. Но если бы такая система действительно существовала, то историй про потерявших все свои деньги инвесторов ушли бы в далекое прошлое.
